中國股市近期的強勁反彈正引發(fā)海外投資者情緒的重大轉(zhuǎn)變，海外對沖基金正以創(chuàng)紀(jì)錄的速度涌入中國股市，海外大型投資者也逐步“走出觀望情緒”，準(zhǔn)備再次押注中國。

投資者“現(xiàn)在甚至不需要選股”

在一系列利好政策刺激下，中國股市近期迎來一輪強勁反彈行情。上證指數(shù)9月累計上漲17.39%，深證成指漲26.13%，創(chuàng)業(yè)板漲37.62%，創(chuàng)單月漲幅歷史紀(jì)錄。港股方面，恒生指數(shù)9月累計上漲17.48%，恒生科技指數(shù)漲33.45%，恒生國企指數(shù)漲18.62%。

強勁的市場表現(xiàn)疊加強刺激預(yù)期正在悄然改變海外投資者對中國股市的態(tài)度，海外對沖基金正在瘋狂涌入。

根據(jù)彭博采訪調(diào)研，來自美國的對沖基金Mount Lucas Management已建立中國ETF的看漲頭寸，而新加坡的GAO Capital和韓國的Timefolio Asset Management則在買入中國藍(lán)籌股?？偛课挥谙つ岬腡ribeca Investment Partners則搶購澳大利亞礦業(yè)公司等與中國相關(guān)的股票。

Mount Lucas 的首席投資官David Aspell表示，許多此前“早已遠(yuǎn)離中國市場的投資者正在返回”，投資者正押注中國股市會在經(jīng)濟復(fù)蘇之前觸底并強勁反彈。而其自己正通過看漲期權(quán)價差等工具，押注京東等消費股反彈。

多策略對沖基金 GAO Capital 首席執(zhí)行官Chauwei Yak則認(rèn)為，投資者“現(xiàn)在甚至不需要選股” ，其“之前曾通過套利策略降低了在中國的凈敞口，但現(xiàn)在又轉(zhuǎn)向了多頭。”

海外大型機構(gòu)正準(zhǔn)備重返中國

海外大型投資機構(gòu)也正準(zhǔn)備重返中國。

路透報道稱，大型投資者認(rèn)為，為吸引更多資金進入股市并刺激消費支出而采取的措施，正提升估值仍較低的中國公司吸引力。

資產(chǎn)管理公司Abrdn新興市場投資組合經(jīng)理Gabriel Sacks表示，公司上周“有選擇地”購買了中國股票，并在等待更詳細(xì)的財政刺激計劃，“總體而言，(中國市場)上行空間大于下行空間”。作為總部位于愛丁堡的知名金融公司，Abrdn管理著約5060 億英鎊(6770 億美元)資產(chǎn)。

Artemis Fund Managers基金經(jīng)理Natasha Ebtehadj則認(rèn)為，“中國股票的低估值與不斷改善的政策敘述之間存在太大的脫節(jié)”，她已增持了中國股票，并建立了一些新的倉位。

百達(dá)資產(chǎn)管理公司(資產(chǎn)規(guī)模2600億美元)首席策略師Luca Paolini則提示稱，投資者可能忽視了美國降息刺激全球需求和中國出口的前景。“我們本周告訴客戶的是，如果你在中國什么都沒有，你可能需要增加一些倉位。”

KBI Global Investors首席投資官Noel O'Halloran總結(jié)表示，“就對中國的配置而言，對于許多人來說，改變配置還為時過早，但我認(rèn)為方向只有一個，那就是上升。”