伴隨中國(guó)資產(chǎn)此輪急速上漲，不少提前入場(chǎng)布局的資金賺翻了，其中包括華爾街最著名的“大空頭”邁克爾·貝瑞(Michael Burry)。美國(guó)13F文件顯示，截至今年上半年末，邁克爾·貝瑞旗下的投資公司Scion近一半的資產(chǎn)組合押注在中國(guó)資產(chǎn)上。其中，阿里巴巴為其第一大重倉(cāng)股。

在多家外資機(jī)構(gòu)看來(lái)，中國(guó)陸續(xù)出臺(tái)的一系列重磅舉措大大提升了市場(chǎng)信心，疊加美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入降息周期，海外資金將持續(xù)流入估值偏低的中國(guó)資產(chǎn)。

“大空頭”提早埋伏中國(guó)資產(chǎn)

邁克爾·貝瑞是華爾街知名投資大佬，2008年美國(guó)次貸危機(jī)前，他通過(guò)推演計(jì)算，成功預(yù)測(cè)了美國(guó)房地產(chǎn)泡沫。在幾乎所有人對(duì)房地產(chǎn)無(wú)比樂(lè)觀之際，他從2005年開(kāi)始通過(guò)CDS信用違約互換做空了美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)，最終獲利頗豐。邁克爾·貝瑞的故事在2015年被拍成電影《大空頭》。

自2022年四季度起，邁克爾·貝瑞就開(kāi)始布局中國(guó)資產(chǎn)。今年一季度，邁克爾·貝瑞大手筆增持阿里巴巴，增持幅度達(dá)到67%;二季度，他繼續(xù)買(mǎi)入3萬(wàn)股阿里巴巴，使得該股一躍成為組合第一大重倉(cāng)股，持倉(cāng)占比達(dá)到21.26%。截至今年上半年末，阿里巴巴、百度和京東三只股票在邁克爾·貝瑞的投資組合中占比合計(jì)約為46%。

伴隨中概股近日的一輪顯著上漲，邁克爾·貝瑞收獲頗豐。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月2日，阿里巴巴下半年以來(lái)漲逾50%。

除了邁克爾·貝瑞，華爾街另一位知名投資人——美國(guó)知名億萬(wàn)富豪投資者、對(duì)沖基金傳奇人物大衛(wèi)·泰珀(David Tepper)也從較早時(shí)間開(kāi)始便做多中國(guó)資產(chǎn)。

大衛(wèi)·泰珀管理著規(guī)模達(dá)60億美元的對(duì)沖基金Appaloosa Management。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，其最大的頭寸是阿里巴巴，該股市值占其投資組合的12%。大衛(wèi)·泰珀近日表示，在中國(guó)出臺(tái)了一系列利好政策之后，他將全力押注中國(guó)股票，這是“買(mǎi)入一切”的時(shí)刻。

海外資金持續(xù)掃貨

自9月24日起，一系列重磅利好陸續(xù)發(fā)布，伴隨A股、港股、在美上市的中概股一路上漲，外資也在不斷流入中國(guó)資產(chǎn)。

高盛亞洲FICC和股票交易員兼副總裁Fred Yin9月30日在博客中稱(chēng)，在9月23日至9月27日一周內(nèi)，A股和H股市場(chǎng)的資金流動(dòng)異常活躍，投資組合交易量較三周平均值增長(zhǎng)148%，執(zhí)行客戶數(shù)增長(zhǎng)41%，流入資金更是達(dá)到了三周平均水平的3.8倍，創(chuàng)下至少一年以來(lái)的最高紀(jì)錄。

銳聯(lián)集團(tuán)創(chuàng)始人許仲翔則透露，銳聯(lián)旗下一只在美國(guó)紐交所上市的A股主動(dòng)ETF在9月23日—27日這周的交易量較以往提升10倍，很多理財(cái)師發(fā)郵件詢問(wèn)中國(guó)市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)，擔(dān)心錯(cuò)過(guò)此輪“急牛”。

富途數(shù)據(jù)顯示，KraneShares中國(guó)海外互聯(lián)網(wǎng)ETF(KWEB)在9月23日—9月27日的一周內(nèi)資金凈流入額高達(dá)1.99億美元，創(chuàng)出2023年3月以來(lái)的新高。截至10月1日，KraneShares中國(guó)海外互聯(lián)網(wǎng)ETF最新資產(chǎn)規(guī)模升至73.53億美元，這一數(shù)字相較于8月底的41.77億美元增長(zhǎng)了76%。

“對(duì)沖基金和共同基金以前敞口不足，現(xiàn)在正在轉(zhuǎn)向中國(guó)資產(chǎn)。”悉尼Global X Management的投資策略師Billy Leung稱(chēng)。高盛集團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，對(duì)沖基金正在以前所未有的速度涌入中國(guó)股票。

摩根士丹利基金表示，隨著樓市、消費(fèi)和股市的利好政策相繼落地，A股的上漲行情得以延續(xù)，人民幣對(duì)美元保持升值的態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)四季度將成為政策落地的密集期，A股將不斷迎來(lái)政策催化。

“中國(guó)股市9月24日以來(lái)已經(jīng)大幅反彈，但與歷史平均水平相比估值仍然偏低。隨著美聯(lián)儲(chǔ)政策進(jìn)入降息周期，預(yù)計(jì)美元持續(xù)走弱，資金將會(huì)流入新興市場(chǎng)，新興市場(chǎng)特別是中國(guó)市場(chǎng)可能會(huì)跑贏發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，國(guó)際投資者可能會(huì)從估值貴而且擁擠的全球科技股轉(zhuǎn)向估值更便宜的新興市場(chǎng)資產(chǎn)，包括A股。”景順投資高級(jí)基金經(jīng)理劉徽稱(chēng)。